Notre démarche ESG
CLAY ASSET MANAGEMENT est convaincue que sa manière de prendre en compte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans sa stratégie d’investissement doit être incitative et doit encourager tous les secteurs économiques à progresser sur l’intégration de ces critères dans leurs activités. La société de gestion est également convaincue de la convergence entre les aspects de durabilité et la recherche de performance, dans un contexte de transition accélérée vers un mode de développement plus durable.
Son engagement en tant qu’investisseur responsable s’est traduit par la signature des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) en 2022, à travers lesquels CLAY ASSET MANAGEMENT s’engage publiquement à adopter et mettre en oeuvre 6 principes concernant l’intégration de l’ESG dans sa stratégie, ainsi qu’à agir dans l’intérêt à long terme de ses clients. La signature des PRI s’inscrit dans sa démarche d’investisseur / de gérant responsable afin de s’aligner avec les convictions de ses clients. A ce titre, CLAY ASSET MANAGEMENT s’est engagée à intégrer des critères de durabilité / ESG dans la gestion de ses fonds et mandats ainsi qu’à mettre en place un dialogue / un processus d’engagement auprès des entreprises dans lesquelles l’équipe de gestion investit.
L’ensemble des équipes de CLAY ASSET MANAGEMENT ont été impliquées dans la définition de cette stratégie et dans l’élaboration d’une feuille de route afin de la mettre en place.
La première étape de cette feuille de route consistait au renforcement de la politique d’exclusion de CLAY ASSET MANAGEMENT, qui, au-delà des exclusions réglementaires touchant les armes controversées, a été élargie aux secteurs du charbon, du tabac et des jeux d’argent. Cette politique d’exclusion s’inscrit dans la poursuite de 4 des 17 Objectifs de Développement Durable (ODD ou Agenda 2030) adoptés en septembre 2015 par 193 pays aux Nations Unies, à la suite des Objectifs du Millénaire pour le Développement (OMD).
Cette feuille de route s’est également traduite par le renforcement de la politique de vote et d’engagement actionnarial mise en oeuvre par CLAY ASSET MANAGEMENT, à travers la formalisation d’un processus permettant des dialogues réguliers avec les sociétés dans lesquelles les fonds investissent. Ces échanges sont des éléments clés dans la compréhension des enjeux et des pratiques des entreprises et sont un excellent levier permettant de les inciter à améliorer continuellement leurs activités à travers la mise en place d’une stratégie de long terme. Ces dialogues peuvent se dérouler notamment lors de réunions sous la forme de conférences téléphoniques, par correspondance ou lors d’entretiens en physique. Elles offrent l’occasion de rencontrer le management des sociétés et permettent ainsi aux gérants d’approfondir leurs réflexions et convictions, positives comme négatives, sur une entreprise, son management et sa gouvernance. L’équipe de gestion profite également de ces échanges pour enrichir les informations sur les pratiques de durabilité des entreprises disponibles auprès des fournisseurs de données ESG, afin de mieux évaluer les risques ESG auxquels CLAY ASSET MANAGEMENT s’expose via l’investissement dans ces entreprises.
CLAY ASSET MANAGEMENT est actuellement en train d’élaborer une méthodologie de scoring ESG propriétaire appliquée à la SICAV CLAY FUNDS qui sera intégrée à la gestion du fonds au cours du premier trimestre 2023, et mène également une réflexion d’intégration des critères ESG dans la gestion de ses mandats. A travers cette méthodologie, CLAY ASSET MANAGEMENT prévoit d’intégrer des caractéristiques ESG dans la sélection des entreprises, afin de limiter son exposition aux risques environnementaux, sociaux et de gouvernance.
Pour en savoir plus sur la démarche ESG de CLAY ASSET MANAGEMENT :
- Politique ESG et de gestion des risques de durabilité
- Politique d’exclusion
- Politique de vote et d’engagement actionnarial
- Rapport Article 29 de la Loi Energie Climat
La politique ESG permet notamment de répondre à l’Article 3 et 4 SFDR du règlement (EU) 2019/2088 (« Disclosures » ou « SFDR »).
Avertissement
A ce stade, CLAY ASSET MANAGEMENT ne formalise pas encore la prise en compte simultanément et de manière explicite (via une notation et des objectifs quantitatifs stricts) les critères E, S et G. dans ses processus de gestion. Son approche est ainsi encore non contraignante et ne se traduit pas par une réduction significative de l’univers d’investissement de ses fonds et mandats. Toutefois, le processus d’investissement sur lequel se base la gestion des fonds fait déjà une large place à l’étude de ces critères et a la volonté à court terme de mettre en place une approche les intégrant.